Mô thức mới cho thị trường chứng khoán VN và đằng sau màn kịch bí mật

Với niềm đam mê khám phá những điều bất ngờ chưa xảy ra hiện tại và chỉ xảy ra trong tương lai sau đó được nhiều người công nhận là chân lý, người viết sử dụng mô thức mới cho thị trường cổ phiếu niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, lấy ví dụ thực tế một vài cổ phiếu.

Quyền định giá cổ phiếu

Nguồn gốc của mọi quyền lực đều thể hiện ở quyền định giá thông qua quá trình không chế giá cả để thực hiện phương thức phân phối của cải theo kiểu “lợi mình, hại người”. Hiếm khi giá cả được sinh ra một cách tự nhiện, phía chiếm ưu thế vốn dĩ không từ bất cứ thủ đoạn nào để bảo vệ lợi ích của mình. Để bàn về vấn đề giá, chúng ta cần phải liên tưởng tới việc nghiên cứu chiến tranh nhằm tiếp cận được hình ảnh gốc của sự việc. Đặt ra giá, lật ngược giá, bớp méo giá, thao túng giá đều là kết quả của những cuộc đọ sức quyết liệt lặp đi lặp lại giữa những người trong cuộc. Nếu không có yếu tố con người làm bối cảnh tham chiếu thì chúng ta không thể hiểu rõ quỹ đạo hình thành giá cả

Xét từ góc độ giá chứng khoán, những ai khống chế được các công ty niêm yết trên 2 sàn chứng khoán thì những người đó khống chế được giá cổ phiếu. Khống chế là việc làm cho các công ty niêm yết chủ động hoặc bị động chấp nhận sự sắp đặt cấp cao hơn về quyền lực vì lợi ích hoặc do bị ép buộc.

Con người và tri thức của họ trong thị trường cổ phiếu

Con người ta là những kẻ tham dự chứ không phải chỉ là kẻ quan sát, tri thức mà họ có thể thâu nhận được không đủ để dẫn dắt họ trong hành động. Họ không thể ra quyết định chỉ dựa trên tri thức.

Hiểu biết của người ta vốn dĩ là không hoàn hảo bởi vì họ là một phần của thực tại và một phần thì không thể hiểu trọn vẹn được cái tổng thể, tức là hiểu biết đó không trọn vẹn và theo những cách không thể định nghĩa được chính xác, hiểu biết đó lại còn méo mó.

Não người không thể nắm bắt được thực tế một cách trực tiếp mà chỉ có thể làm việc đó thông qua những thông tin mà nó rút ra được từ thực tế. Khả năng xử lý thông tin của não người là có giới hạn, trong khi lượng thông tin cần xử lý trên thực tế là vô hạn. Trí óc vì thế bắt buộc phải giảm lượng thông tin có sẵn xuống một tỉ lệ có thể xử lý được bằng nhiều kỹ thuật khác nhau: phép khái quát hóa, phép so sánh, ẩn dụ, thói quen, nghi thức, cùng các thông lệ khác. Những kỹ thuật này bóp méo các thông tin căn bản, nhưng lại sinh ra một thực tế phức tạp hơn nhiều của chính chúng, cùng với nhiệm vụ phải hiểu về thực tế ấy

Để có được tri thức cần phải có một sự tách bạch giữa suy nghĩ và những đối tượng của suy nghĩ – tức các dữ kiện phải độc lập với những mệnh đề về chúng và thực khó thiết lập được sự tách bạch này khi ta là một phần của cái mà ta đang tìm cách hiểu. Người ta phải đặt chính mình vào vị trí của một người quan sát tách biệt với thực tế.

Hai nguyên lý cách vận hành của bộ não con người:

Một, cho rằng ý thức của con người là mới phát triển tương đối gần đây và vượt hẳn bộ não động vật

Hai, cho rằng cảm xúc và lý trí là không thể tách rời. Những đặc tính này được phản ảnh trong ngôn ngữ chúng ta dùng. Ngôn ngữ thông thường cho ta một thế giới quan nhiều xúc cảm và không chính xác, nhưng nó lại có một năng lực đặc biệt trong việc nhận ra các đặc điểm cần thiết cho việc ra quyết định tức thì

Luận lý học và toán học tuy chính xác và khách quan hơn nhưng khi phải thích nghi với đời sống thì chỉ có công dụng hạn chế

Ứng dụng tri thức của con người vào thị trường cổ phiếu chi tiết như sau:

Theo thông kê của người viết, hiện ở Việt Nam có 2 nhóm chơi chứng khoán chính. Nhóm 1 chơi chứng khoán từ 2001 – 2014 luôn luôn thắng và ít khi thua lỗ nặng, khi có rủi ro họ luôn chạy trước – họ được mệnh danh là tầng lớp tinh khôn (nhà tạo lập thị trường, người quyết định giá cổ phiếu theo sự sắp xếp của họ, tri thức của họ rất khá), tầng lớp này không xuất hiện và không ai biết họ là ai, họ là tàng hình. Trong khoảng hơn 11 triệu người chơi chứng khoán bằng tài khoản thật thì nhóm này chỉ có chiếm 0,05% còn lại là nhóm 2 – gồm tất cả mọi thành phần còn lại của xã hội, nhóm này chơi chứng khoán từ 2001-2014 và có người mới vào chơi trong thời gian gần đây đều có đặc điểm như sau: lúc đầu họ thắng rất nhiều và sau đó thua lỗ cũng rất nhiều, mất vốn liên tục, tài sản không tăng mấy khi tổng kết cả 1 quá trình.

Nhóm 1: biết trước lộ trình đường đi của chính sách trong nước, quyết định giá cổ phiếu như thế nào trong ngắn hạn, trung hạn, dài hạn. Họ hành động thu gom tích lũy cổ phiếu vào khi nhóm 2 chưa biết, thời gian thu gom lâu or nhanh tùy kế hoạch, sau khi xong họ đẩy giá, tạo thanh khoản và ra tin tốt hỗ trợ để xả hàng theo lộ trình

Nhược điểm của họ là không biết được kế hoạch của ông trùm tài chính thế giới trong tương lai

Nhóm 2: họ không biết được lộ trình, chính sách như nhóm 1 nên họ dùng công cụ phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật, dòng tiền, kinh nghiệm,… để hỗ trợ cho họ đầu tư. Họ rất bảo thủ, chủ quan không có khách quan trong quá trình chơi cổ phiếu. Tri thức của họ hạn hẹp, thời gian cho họ nghiên cứu rất ít. Họ hay xuất hiện trên truyền thông, cộng đồng mạng, giao lưu bên ngoài,…

Đằng sau màn kịch bí mật:

Sau khi các nhà tài phiệt ở Châu Âu sáng tạo và thành lập hệ thống ngân hàng, thị trường trái phiếu, họ lại tiếp tục thành lập thị trường cổ phiếu vào thế kỷ 18.

Hệ thống ngân hàng mục đích mở rộng hoặc thu hẹp cung tiền ra nền kinh tế nhằm mục đích làm nền kinh tế tăng trưởng theo kế hoạch

Thị trường trái phiếu là nơi Chính phủ vay tiền từ tổ chức tài chính nước ngoài, trong nước. Chính phủ lấy thuế của người dân trong tương lai làm tài sản đảm bảo để đi vay. Ngoài ra các doanh nghiệp lớn cũng thông quá thị trường trái phiếu để vay tiền nhàn rỗi khi thị trường cổ phiếu đã hết cơ hội vay

Thị trường cổ phiếu là nơi để doanh nghiệp vay tiền của người chơi và thiết kế trò chơi cổ phiếu lên hoặc xuống để ăn chênh lệch bằng cách dùng tin tốt và tin xấu

Thực tế trò chơi thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2014

Thị trường chứng khoán Việt Nam bắt đầu giao dịch tháng 7.2000 đến nay đã 14 năm, TTCK Việt Nam vẫn là thị trường sơ khai chưa phát triển nhiều như các thị trường Mỹ, Hong Kong, Singaprore,…do đó trò chơi chủ yếu là doanh nghiệp vay tiền từ người chơi và nhóm lợi ích đầu cơ chênh lệch giá dựa trên thông tin là chính.

Cổ phiếu Việt Nam chia làm 3 loại:

Loại 1: cổ phiếu đại diện thị trường (cổ phiếu trụ), cổ phiếu này kinh doanh các mặt hàng độc quyền, nhóm này nhà nước chiếm tỷ lệ lớn

Loại 2: cổ phiếu của nhóm trung lưu, hay gọi là cổ phiếu blue-chip, cổ phiếu cơ bản, kinh doanh bất động sản, sắt thép, dầu khí, dệt may, cổ phiếu này nhóm nhà giàu trung lưu có mối quan hệ với nhóm lợi ích

Loại 3: cổ phiếu nhóm trung bình, cổ phiếu này có ít mối quan hệ lợi ích, có thể gặp nguy hiểm bất cứ lúc này khi khủng hoảng kinh tế - chính trị

Đạo diễn trò chơi cổ phiếu:

Phần 1 của vở kịch: Kế hoạch đưa Vn-Index lên 595,x – 609,x vào cuối tháng 3.2014 để chốt lời

Lấy cớ gì để thị trường lên mức đó trong lúc hiện tại Vn-Index ở mức 470,x – 480,x vào tháng 9.2013. Lấy 2 tin tốt chưa biết có đúng sự thật không nhưng cứ lấy vì người chơi Việt Nam dễ tin vào lời nói ngon và ngọt, 2 tin đó là: Việt Nam tham gia TPP và nới room

Tháng gom hàng, tích lũy: đầu tháng 9 đến cuối tháng 12.2013

Tháng kích thanh khoản, tạo sự chú ý của đám đông là tháng 1-2.2014 vì trước và sau tết Nguyên Đán, người chơi có thêm tiền và dễ tin vào lời ngon và ngọt

Kết quả: vở kịch đạt được thành công to lớn

Phần 2 của vở kịch: Cho Vn-Index giảm sâu về 500-510,x vào cuối tháng 5.2014 để thu gom cổ phiếu cho phần 3 của vở kịch

Lấy cớ gì để thị trường giảm về mức đó trong khi hiện tại Vn-Index đang vượt mốc 600,x trong 3 năm gần đây, tâm lý lạc quan bao trùm hơn 10 triệu người chơi chứng khoán. Lấy 2 tin: xử vụ án Bầu Kiên và Trung Quốc đưa giàn khoan và biển Đông

Tháng xả hàng: giữa tháng 3 đến giữa tháng 4.2014. Thời gian xả hàng 1 tháng

Tạo tâm lý bi quan bắt đầu vào giữa tháng 4.2014 với vụ xử Bầu Kiên

Kết quả: vở kịch cũng đạt được kết qua như ý

Phần 3 của vở kịch: Đưa Vn-Index lên 815,x – 833,x vào tháng 12.2014 – 1.2015

Lấy cớ gì: người viết xin giữ bí mật, chỉ tiết lộ với nhóm VIPs

Lộ trình gom hàng: giữa tháng 5 đến cuối tháng 6.2014

Tháng kích thanh khoản là đầu tháng 8.2014

Lộ trình tăng, giảm của tháng 9-12.2014 cũng có kế hoạch rõ ràng.

Dương Văn Kháng, khám phá những bí mật về khoa học tiền tệ